Рынок акций.

Прошлая неделя на рынке акций прошла довольно спокойно. По итогам недели индекс Мосбиржи вырос на 1% и составил 3242. На рынке нефти наблюдалась коррекция. Цена Brent снизилась до порядка 80 долларов за баррель. Мы уже писали о том, что рынок ожидал развития конфликта в Израиле с привлечением третьих стран, что могло нарушить цепочки поставок. Однако, до текущего момента этого не произошло. Все же, при прочих равных, фундаментальные факторы указывают на дальнейший рост. Также, в конце месяца состоится заседание мониторингового комитета ОПЕК+, на котором, вероятно, будут представлены дальнейшие планы до 1 квартала 2024 года. Мы предполагаем, что значительных изменений планов по добыче не произойдет.

Касаемо курса доллара, он оставался стабильным на прошлой неделе и составлял порядка 92 рублей.

Стоит отметить, что новости в СМИ касаемо ситуации на Украине начинают отражаться на настроениях на рынке. Пока мы видим, что финансовая поддержка со стороны США становится слабее, а все внимание сосредоточено на ситуации в Израиле.

Понедельник открылся ростом, однако, позднее началась коррекция на фоне укрепления рубля. Курс доллара достигал отметки ниже 92 рублей. Однако, мы предполагаем, что значительных драйверов для изменения курса в ближайшее время нет. День на бирже завершился в умеренном плюсе. На рынке нефти вновь началось восходящее движение – цена на нефть марки Brent составила более 82,5 долларов за баррель.

США.

На рынке США по-прежнему ведутся дискуссии касаемо того, завершилось ли повышение ставок или нет. Рынок ожидает, что снижение ставок начнется примерно с лета 2024 года. Однако, Джером Пауэлл отмечает, что даже если повышение завершилось, высокие ставки останутся еще довольно продолжительное время. При этом, рынок труда крепкий, а CPI достаточно стабилен. Сам рынок акций находится на восходящем движении, постепенно начинается предрождественское ралли.

Рынок металлов.

Несмотря на низкий сезон и относительное снижение темпов строительства, цены на горячекатаный прокат остаются стабильными, снижения не происходит. Текущая ситуация не характерна с точки зрения сезонности. На фоне этого акции металлургов выглядят крепкими.

Уголь.

Продолжают расти цены на уголь на Черноморском FOB и всех восточных направлениях. Спрос остается высоким.

Корпоративные новости.

Газпромнефть.

На прошлой неделе состоялся СД “Гапром нефти”. За 9 месяцев было рекомендовано выплатить промежуточный дивиденд в размере 82,94 руб. на акцию (доходность порядка 10%).

Также, в понедельник “Газпром нефть” опубликовала отчетность по РСБУ. Чистая прибыль составила 369,5 млрд рублей против 449,2 млрд рублей годом ранее.

Исходя из результатов можно предположить, что компания увеличила процент выплат (согласно дивидендной политике – 50% от чистой прибыли).

Роснефть.

В пятницу состоялся СД “Роснефти” по дивидендам за 9 месяцев 2023 года. Новостей пока нет. При этом, компания все еще не публикует полноценную отчетность..

РУСАЛ.

Состоялся СД “РУСАЛа”. На заседании было принято решение не выплачивать дивиденды по итогам 9 месяцев 2023 гола.

Магнит.

“Магнит” завершил сбор заявок на участие во второй оферте. Теоретически, вскоре компания может выйти с пресс-релизом.

Ленэнерго.

“Россети Ленэнерго” опубликовала хорошие операционные, а также финансовые показатели по РСБУ по итогам 3 квартала 2023 года. Выручка в 3 квартале увеличилась на 11,2% и составила 24,3 млрд рублей. Чистая прибыль выросла на 15% до порядка 5,1 млрд рублей. В целом по году компания может выплатить около 24-25 рублей на привилегированную акцию, что дает хорошую доходность. Однако, она все же недостаточно высока при текущих ставках. Фундаментально компания выглядит хорошо и, если ставку начнут снижать, бумага будет одной из первых, которые на это отреагируют.

Мосбиржа.

“Мосбиржа” финансовую и операционную отчетность за 3 квартал 2023 года. Чистая прибыль увеличилась на 18% кв./кв. (более 60% г/г) до 14,3 млрд руб. Показатель EBITDA в 3 квартале составил 20,6 млрд руб. (рост на 72% г/г). В целом, торговый оборот продолжает расти, и биржа хорошо зарабатывает на комиссиях. Несмотря на низкую базу 2022 года, отчетность все же хорошая. Бумага реагирует позитивно.

Русагро.

Компания “Русагро” опубликовала отчетность за 3 квартал 2023 года. Выручка увеличилась на 30% и составила 72 млрд руб. Значительная доля роста объясняется консолидацией купленного НМЖК, вклад которого составил 21% в общей выручке. Стоит отметить, что рост обусловлен также низкой базой, так как предыдущие показатели компании были слабыми. На фоне публикации отчетности, а также ожидаемой редомициляции компании бумага растет.

СПБ биржа.

США ввели санкции в отношении российских финансовых организаций “Почта Банк”, “ВБРР” и банка “Русский стандарт”. В список в том числе попали “СПБ-биржа”, “АФК-Система” и связанные с ней структуры, а также “Арктик СПГ-2” и МГТУ им. Н.Э. Баумана. Всего в список попали более 30 физических и 200 юридических лиц. Санкции США в отношении "СПБ биржи" стали неожиданностью для участников рынка. Это создает риски того, что денежные средства народа могут “зависнуть”.

VK.

“VK” опубликовала сильную отчетность за 3 квартал 2023 года. Выручка компании увеличилась на 37% и составила 33 млрд руб. Выручка за 9 месяцев увеличилась на 37% до 90,3 млрд руб. Высокие темпы роста наблюдались во всех направлениях бизнеса. Также, наблюдается тренд на импортозамещение развлекательного контента.

ОГК-2 и Мосэнерго.

“ОГК-2” и “Мосэнерго” опубликовали финансовые отчетности за 3 квартал 2023 года. В целом, бизнес стабильный, есть небольшое падение. Чистая прибыль “ОГК-2” за 9 месяцев составила 15,84 млрд руб. против 16,94 млрд руб. годом ранее. Чистая прибыль “Мосэнерго” составила 2,05 млрд руб. против 11,02 млрд руб. годом ранее

Фосагро.

Компания “Фосагро” опубликовала финансовые результаты 3 квартала 2023 года. Скорректированная EBITDA в 3 квартале составила 48,5 млрд руб. (- 15% г/г, + 43% кв/кв). В целом, результаты квартала неплохие. Однако, компания ожидает ухудшения вследствие пошлин. К тому же, Фосагро увеличивает капитальные затраты. Вероятно, сумма дивиденда будет постепенно снижаться.

Также, вместе с отчетностью, СД рекомендовал выплатить дивиденды в размере 291 руб. на акцию (доходность порядка 4%).

ЮГК.

“ЮГК” начала сбор заявок по размещению. Компания оценена для IPO в диапазоне 110-120 млрд руб. “ЮГК” в рамках премаркетинга получила индикативные заявки на участие в IPO более чем на 50% от планируемого объема предложения. Сбор заявок от инвесторов продлится до 21 ноября.

ВНИМАНИЕ:
Данный материал предоставлен исключительно в информационных целях и не может рассматриватьсяв качестве предложения или побуждения на заключение сделок с ценными бумагами и иными финансовыми активами. Материал составлен на основе источников, которые АО АКБ «ЦентроКредит» считает надежными. За достоверность предоставленной информации АО АКБ «ЦентроКредит» ответственности не несет. Настоящий материал является исключительной собственностью АО АКБ «ЦентроКредит». Несанкционированное копирование, воспроизводство и распространение настоящего материала, частично или полностью, в отсутствие разрешения АО АКБ «ЦентроКредит» в письменной форме запрещено.