Новости российского и зарубежного рынков

Рынок акций

Прошлая неделя на рынке акций завершилась в минусе. Индекс Мосбиржи снизился на 1,8% до 2848, что является достаточно критичным уровнем. Тем не менее, на текущей неделе начался отскок. Рост, отчасти, связан с ростом официального курса доллара к рублю. Пара USD/RUB превысила уровень в 90 рублей за доллар. На этом фоне акции стали чувствовать себя лучше, в особенности, акции экспортоориентированных компаний. Также, стоит отметить рост цены на нефть марки Brent, уровень которой превышал 82 доллара за баррель. Текущая стоимость барреля остается в диапазоне 80-82 долларов. Рост вызван опасениями атаки Хамаса на Израиль в ответ на действия Израиля.

Учитывая текущую стоимость нефти и курс доллара, бумаги нефтяных компаний выглядят очень привлекательными. Тем не менее, высокие ставки по-прежнему влияют на покупки на рынке. В целом, отмечаем всплеск активности, однако, необходимо время, чтобы утверждать дальнейшую траекторию на рынке.

На текущей неделе в США были опубликованы данные по рынку труда и инфляции. Результаты оказались лучше, чем на прошлой неделе. Многие банки стали отмечать потенциальное снижение ставки в сентябре и возможность дальнейшего снижения в этом году. Тем не менее, рынок опасается рисков рецессии. Тем не менее, на текущей неделе рынок выглядит позитивно. Отчасти на это оказывают воздействие отчетности компаний, которые в большинстве превосходили консенсус-прогнозы. Также, рынок ожидает потенциальные обратные выкупы акций от ряда компаний на фоне скопившихся денежных средств и хороших отчетностей.

На фоне позитивной динамики, позитивные движения наблюдались в золоте и цветных металлах. Тем не менее, промышленные металлы остаются под давлением на фоне ожидаемого замедления в Китае. Однако, во многих СМИ, ориентированных на экономику Китая, пишут о том, что Китай пытается максимально стимулировать рынок, но, значимых движений в этом направлении пока не замечено.

Корпоративные новости

Ростелеком

“Ростелеком” представил отчетность по МСФО за 1 полугодие 2024 года, а также рекомендовал дивиденды в размере 6,06 руб. на акцию (доходность 7-8% по обыкновенным и привилегированным акциям). По выручке отмечаем положительный сюрприз в 1 квартале. Как правило, 1 квартал у компании слабый, а пик приходится на 4 квартал. Возможно, часть оплат перенеслась на 1 квартал, однако, точно утверждать мы не можем. Соответственно, по итогам первого полугодия выручка оказалась сильной и составила 353,1 млрд руб. (рост на 9% г/г). OIBDA составила 147,1 млрд руб., увеличившись на 9% г/г. Чистая прибыль незначительно снизилась до 26,1 млрд руб. (снижение на 3% г/г). Тем не менее, во 2 квартала компания зафиксировала рост чистой прибыли на 43% г/г до 13,6 млрд руб., несмотря на рост процентных расходов. Также, “Ростелеком” подтвердил планы по IPO облачного сервиса. На фоне новостей, бумага растет в моменте.

Интер РАО

“Интер РАО” представила финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2024 года. Выручка увеличилась на 10,7% г/г до 728 млрд руб. EBITDA составила 79,7 млрд руб. (снижение на 9,8% г/г). Чистая прибыль увеличилась на 17,2% и достигла 79,5 млрд руб. за счет роста процентных доходов (в 2,3 раза). Капитальные расходы выросли до 43,1 млрд руб. (рост в 2 раза г/г). Также, компания выкупила 3% своих акций у миноритария за 12,6 млрд руб. В целом, новость хорошая, что компания распоряжается скопившимися средствами. Тем не менее, при текущих высоких ставках по депозитам трудно говорить о выгодности данного решения.

Татнефть

Совет директоров “Татнефти” рекомендовал выплату дивидендов в размере 38,2 руб. на акцию (доходность 6,2%). В целом, сумма внушительна и подтверждает текущую фундаментально сильную ситуацию в нефтяном секторе. Тем не менее, компания не выплатила доступные средства в полной мере. Вероятно, во 2 полугодии картина на рынке будет более ясна для компании и, вполне возможно, что выплата будет выше по итогам года и может достигнуть за год 90 руб.

Черкизово

Совет директоров “Черкизово” рекомендовал выплату дивидендов в размере 142,11 руб. на акцию (доходность 3,1%). Доходность крайне низкая в текущих рыночных условиях.

МТС

“МТС” сообщил о тендерном предложении на выкуп до 57,7 млн своих акций (до 2,9% капитала). Цена выкупа составит 95 руб. за акцию и около 40% текущей цены. Текущее тендерное предложение адресовано в том числе международным инвесторам, которые хотели бы продать свои акции, но не смогли принять участие в предыдущем. Ранее, в конце апреля “МТС” приобрела 1,3%.

АЛРОСА

“АЛРОСА” опубликовала отчетность по МСФО за 1 полугодие 2024 года. Выручка снизилась на 5% г/г и составила 179 млрд руб. EBITDA сократилась на 38% г/г и составила 53 млрд руб. В целом, отчетность ожидаемо слабая. Мы не ожидаем значительного фундаментального апсайда для бумаги компании, а также высоких дивидендов в текущих слабых условиях на рынке алмазов.

Ашинский метзавод

Сюрпризом на текущей неделе стала новость о том, что совет директоров “Ашинского метзавода” рекомендовал выплату дивидендов в размере 77 руб. на акцию (доходность 68%). На фоне новости бумага компании подскочила на 22% в моменте. Интересно, какая будет дальнейшая судьба актива и станет ли это неплохой дивидендной историей.

ТМК

“ТМК” представила финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2024 года. Результаты оказались слабее ожиданий на фоне ухудшения спроса со стороны нефтегазового сектора на бесшовные трубы (один из наиболее маржинальных сегментов). Хотя общие объемы реализации выросли на 5% г/г, продажи бесшовных труб снизились на 5% г/г. Выручка практически не изменилась г/г и составила 277 млрд. рублей. EBITDA составила 35 млрд. руб., снизившись на 49% г/г. Чистая прибыль, которая является базой для расчета дивиденда, также оказалась отрицательной и составила 1,8 млрд руб. При текущих результатах, а также учитывая высокую долговую нагрузку компании, мы не ожидаем высоких дивидендов в ближайшей перспективе.

ВНИМАНИЕ:
Данный материал предоставлен исключительно в информационных целях и не может рассматриватьсяв качестве предложения или побуждения на заключение сделок с ценными бумагами и иными финансовыми активами. Материал составлен на основе источников, которые АО АКБ «ЦентроКредит» считает надежными. За достоверность предоставленной информации АО АКБ «ЦентроКредит» ответственности не несет. Настоящий материал является исключительной собственностью АО АКБ «ЦентроКредит». Несанкционированное копирование, воспроизводство и распространение настоящего материала, частично или полностью, в отсутствие разрешения АО АКБ «ЦентроКредит» в письменной форме запрещено.