Новости российского и зарубежного рынков

Рынок акций

После заседания ЦБ, где ключевая ставка была увеличена до 19%, статистика показывает замедление розничного кредитования, в особенности по ипотеке. В корпоративных портфелях значимых изменений Банк России пока не отмечает. Тем не менее, статистика Росстата по инфляции по-прежнему неутешительна. Инфляция в РФ с 24 по 30 сентября составила 0,19% против 0,06% неделей ранее. Зампред Банка России Алексей Заботкин по-прежнему отмечает высокую инфляцию и отмечает, что в октябре, вероятно, вновь будет рассмотрено повышение ставки. Рынок, по большей части, уже заложил рост ключевой ставки до 20% и ожидает, что цикл близится к завершению. На этом фоне реакция рынка уже не так негативна, как ранее.

Со стороны геополитических событий в СМИ отмечается завоевание новых стратегически важных городов и отражения контратак в Курске. Также, появились заголовки о тои, что новый министр МИДа Украины готов обсуждать территориальные уступки. Возможно, это лишь сплетни.

Из ключевых новостей также стоит отметить, что Правительство внесло в Госдуму проект бюджета на следующие три года. В планах - рост расходов бюджета в следующем году до 41,47 трлн руб. с 39,4 трлн руб. в 2024 году. В следующем году расходы на “Национальную оборону” предполагаются на уровне 13,49 трлн рублей (32,5% от общих трат), а расходы по разделу “Национальная безопасность и правоохранительная деятельность” составят 3,46 трлн рублей, то есть в сумме 16,95 трлн рублей (40,88%). В 2024 году на оборону и силовые органы закладывалось 14 трлн рублей (38% от всех бюджетных расходов), то есть доля этих статей расходов выросла почти на 3 п. п. В целом, бюджет показывает, что все меньше средств остается для стимулирования роста экономики. Алексей Заботкин отметил, что бюджет проинфляционный и мы, скорее, с ним согласны.

Из интересного стоит упомянуть отказ от НДПИ в отношении “Газпрома”. Это дает компании плюс в порядка 600 млрд в год. На этом фоне в моменте бумага росла. Рынок ожидает, что средства пойдут в денежный поток и будут направлены в дивиденды. Однак, до мая и рекомендации еще многое может измениться. Тем не менее, отмечаем, что мы ожидаем, что по итогам 2 полугодия отчетность компании будет лучше отчасти в силу цен на газ и объемов поставок. Вполне вероятно, что по итогам года “Газпром” может рекомендовать дивиденды в 35 – 38 руб. на акцию.

Касаемо других стран, в Китае был опубликован новый пакет мер по стимулированию экономики. На этом фоне в индексах началось ралли. Из запоминающегося, сняли ограничения на приобретение несколько квартир (недвижимость может считаться инвестиционным товаром) в качестве поддержки застройщиков, снизили требования к банкам, рыночные ставки и нормативы. Отмечаем, что таких кардинальных мер по стимулированию не предпринималось уже давно. На фоне публикации хорошую динамику показывали промышленные металлы.

В том же направлении двигались и цены на нефть, однако, не вследствие пакета поддержки, а, скорее, из-за рисков для инфраструктуры в силу эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Неизвестно, что будет дальше. На этом фоне сильную динамику показывают российские нефтяные компании. На рост бумаг также воздействие увеличение курса доллара. Пара USD/RUB достигла уровня свыше 96 руб. за доллар.

На рынке США также рост. Ранее мы писали о том, что ФРС перешел к циклу снижения ставки. Рынок опасался, что после существенного снижения будет жесткая посадка экономики. Тем не менее, экономические данные, рынок труда не подтверждают риски для роста.

Корпоративные новости

Магнит.

Появились новости о том, что “Тандер” продлил договор РЕПО на пакет акций “Магнита” до октября 2025 года. Указанный срок заменяет собой срок приобретения 3 817 249 акций, установленный договором РЕПО, заключенным акционерным обществом “Тандер” 3 октября 2023”. Новость была воспринята негативно и “Магнит” попал в аутсайдера рынка. Тем не менее, мы ожидаем, что реакция преждевременна.

Headhunter.

На Московской бирже возобновились торги акциями МКПАО “Хэдхантер”. Также, компания выплатит особый дивиденд в размере от 32 до 35 млрд руб., или от 640 до 700 руб. на одну акцию (доходность 16% - 17%). Более того, менеджмент планирует запустить программу выкупа акций в ближайшее время для поддержки котировок (до 10 млрд руб.). Смотрим оптимистично на бумагу компании.

Банки.

1 октября группа депутатов во главе с председателем фракции “Справедливая Россия – За правду” Сергеем Мироновым внесла на рассмотрение Госдумы законопроект, в котором предлагается ввести налог на сверхприбыль банков. При одобрении, наиболее всего пострадает “Сбербанк” (5 – 6% чистой прибыли). Для сентимента это неприятный фактор. Позднее Минфин подготовил отрицательное заключение на предложение ряда депутатов Госдумы ввести налог на сверхприбыль банков и отметил, что ставка налога на прибыль организаций уже будет повышена до 25% со следующего года, и ее будут применять в том числе по отношению к банковскому сектору.

ВНИМАНИЕ:
Данный материал предоставлен исключительно в информационных целях и не может рассматриватьсяв качестве предложения или побуждения на заключение сделок с ценными бумагами и иными финансовыми активами. Материал составлен на основе источников, которые АО АКБ «ЦентроКредит» считает надежными. За достоверность предоставленной информации АО АКБ «ЦентроКредит» ответственности не несет. Настоящий материал является исключительной собственностью АО АКБ «ЦентроКредит». Несанкционированное копирование, воспроизводство и распространение настоящего материала, частично или полностью, в отсутствие разрешения АО АКБ «ЦентроКредит» в письменной форме запрещено.